על פי מקורות בתעשייה, TSMC קיבלה עלייה במספר הזמנות הסופר דחופות (SHR) של הלקוחות ביבשת הסינית, והלקוחות מוכנים לשלם פרמיה של 40% עבור זה.
מקורות אמרו כי הגידול בהזמנות ה- SHR ביבשת הסינית עזר גם לרווח הרווח הגולמי המצוין של TSMC ברבעון השני ולהשקפה חיובית לרבעון השלישי.
המקור ציין כי יצרני השבבים ביבשת הסינית האיצו את קצב הצבת הוראות עם TSMC להתמודד עם חוסר הוודאות של הבחירות הנשיאותיות הקרובות בארה"ב ליחסי ארה"ב.
על פי מקורות, בהתבסס על הנחה זו, בנוסף לגורמים כמו הידוק חד של האיסור בארה"ב ושערי החליפין, הכנסותיו של TSMC ושולי הרווח הגולמי ברבעון השלישי והשנה המלאה עשויים לעלות על הציפיות.ברבעון השני של 2024, מרווח הרווח הגולמי של TSMC ושולי הרווח התפעולי חרגו שניהם את התחזיות הקודמות.
מרווח הרווח הגולמי עולה על הציפיות
בתחילה, השוק ציפה ש- TSMC יתקשה להגיע לגבול העליון של טווח ההדרכה לשולי הרווח ברווחים ברבעון השני.הסיבה לכך היא בעיקר כי TSMC כבר צפה את ההשפעה של רעידת האדמה באפריל ועליית מחירי החשמל.ההשפעה של אינפלציה ועליית חשבונות חשמל היא 0.7 ~ 0.8 נקודות אחוז, ואילו ההשפעה של רעידות אדמה היא 0.5 נקודות אחוז.
בשל גורמים כמו התאוששות כלכלית איטית ועלויות עולות, TSMC תחילה השקפה שמרנית על ביצועי הרווחים ברווח הגולמי שלה ברבעון השלישי ובשנה המלאה.
מרווח הרווח הגולמי של TSMC ברבעון השני הגיע ל -53.2%, ועולה על היעד של 51%ל 53%.בנוסף, TSMC העלתה את הנחיות הרווחיות ברבעון השלישי ברבעון השלישי שלה למקסימום של 55.5%.התפתחויות אלה כולן בלתי צפויות.TSMC ייחס את הביצועים החיוביים שלה ברבעון השני לחלוטין לניהול עלויות אפקטיבי וניצול גבוה יותר בכושר הייצור.
TSMC צפה בגידול משמעותי בביקוש הלקוחות לסמארטפונים מתקדמים ולבבי בינה מלאכותית (AI).שיעור הניצול של Faber של 3nm ו- 5nm Wafer ימשיך לעלות במחצית השנייה של 2024. לכן, תחזית הביצועים השנתית הועלה לטווח גבוה יותר, וצפוי צמיחה משמעותית שתושג בשנת 2024.
ביקוש חזק לשבבים 3nm ו- 4nm/5nm
הביקוש החזק של TSMC לשבבי 3nm ו- 4nm/5nm הניע את החברה להעלות את מחירי שני התהליכים הללו מוקדם יותר השנה.על פי מקורות בתעשייה, הראות של הזמנות FAB של TSMC Wafer לשבבי 3nm ו- 4/5nm הורחבה עד 2025.
על פי המקורות, על מנת לעמוד בביקוש חזק, TSMC מתכננת להגדיל את ייצור השבבים החודשי שלה 3NM ל 130000 חלקים ויכולת הייצור של 4nm/5nm לחתיכות של 160000 עד 170000.
המקור ציין כי TSMC מתכוונת להעביר את לחץ האינפלציה וגורמים אחרים בציוד ובשרשרת האספקה החומרים שלה לשרשרת האספקה, כולל טייוואן, ספקי סין ושותפים בינלאומיים (כמו ASML, חומרי יישום וטוקיו אלקטרוניקה).
לדוגמה, ASML עשתה פשרות מבחינת תנאי שיתוף פעולה, כולל מחיר ותחזוקה, במיוחד עבור מכונות ליטוגרפיה יקרות אולטרה סגולות (EUV).
הזמנת הזמנה ביבשת הסינית
על פי מקורות בתעשייה, הרווח הגולמי המצוין של TSMC ברבעון השני הונע באופן בלתי צפוי על ידי מספר גדול של הזמנות מיבשת הסינית, שרבים מהם היו פקודות סופר דחופות.
TSMC סירבה להגיב על לקוחות והזמנות ספציפיים, אך חשפה כי ברבעון השני של 2024, שיעור המכירות שנוצרו על ידי הזמנות לקוחות ביבשת הסינית בסך הכל הכנסות רקיק עלו ל -16%, לעומת 9% ברבעון הקודם.
הגורם אמר כי לאור המתח המוגבר בין סין לארצות הברית לחוסר הוודאות שהובאו בבחירות הנשיאותיות הקרובות בארה"ב, לקוחות TSMC ביבשת הסינית היו להוטים לנצל את ההזדמנות להצטייד בצ'יפס.הלקוחות העיקריים של TSMC ביבשת הסינית כוללים את Bitcom, ראש ה- T-head של עליבאבא, מיקרואלקטרוניקה ZTE וכו '.
